IVO Capital Partners está acelerando el desarrollo de su estrategia de bonos en los mercados emergentes

París, 21 de noviembre de 2024 - IVO Capital Partners, gestora independiente francesa especializada en bonos de mercados emergentes, anuncia el lanzamiento del fondo IVO IG 2030 , basado en el éxito de su gama de fondos dedicados a la deuda corporativa de mercados emergentes, en particular su fondo IVO 2028. Este nuevo producto refleja el aumento de los tipos de interés en Estados Unidos, que ha provocado un ajuste al alza de los rendimientos de los bonos de grado de inversión de mercados emergentes, presentándose como un fondo con un vencimiento promedio de grado de inversión . La amplia experiencia de los equipos de IVO Capital Partners en el universo de bonos de mercados emergentes, cultivada desde 2012, también ha permitido que varios de sus fondos sean seleccionados por compañías de seguros.

• Un nuevo fondo de Grado de Inversión dedicado a empresas de países emergentes, que ofrece diversificación para el inversor europeo

IVO IG 2030 es un fondo de deuda corporativa de mercados emergentes en divisas fuertes, que ofrece una rentabilidad bruta al vencimiento del 6,8 % en USD y del 4,8 % en EUR (al 20 de noviembre de 2024). Clasificado como ISR 2, este subfondo se mantiene en una SICAV francesa autorizada por la Autoridad de Mercados Financieros de Francia (AMF) el 11 de octubre de 2024.

IVO IG 2030 invierte en emisores de mercados emergentes en aproximadamente 30 países y ofrece exposición a una multitud de sectores clave, como el industrial, el de infraestructuras, el energético y los bonos financieros sénior, lo que ofrece a los inversores europeos oportunidades complementarias de diversificación sectorial y geográfica. Con su estructura de vencimiento fijo y su calificación IG , que reduce el riesgo crediticio, fija y asegura un rendimiento bruto al vencimiento (31 de diciembre de 2030). El riesgo crediticio disminuye gradualmente a medida que se acerca la fecha de vencimiento, lo que ofrece a los inversores visibilidad sobre el rendimiento y el riesgo asociado. El producto permanece abierto a suscripciones y reembolsos hasta el vencimiento, lo que permite el arbitraje y el aprovechamiento de las oportunidades que puedan surgir en el mercado primario, que se espera que vuelva a ser muy activo en los países emergentes en 2024. La estrategia de bonos de IVO Capital Partners se basa en un profundo análisis fundamental y prioriza a los emisores con fundamentos sólidos, de acuerdo con los estándares ESG del Artículo 8.

• Varios fondos de la estrategia de bonos de IVO Capital ahora son referenciados por compañías de seguros líderes.

La riqueza y el dinamismo de esta clase de activos, junto con la experiencia y los conocimientos de los equipos de IVO Capital Partners, han llevado a importantes aseguradoras a incluir varios fondos vinculados a unidades de IVO Capital Partners en sus contratos de seguros de vida, capitalización y jubilación. Por ejemplo, el fondo insignia histórico de IVO Capital Partners , IVO EM Debt Corporate (anteriormente IVO Fixed Income), ha sido incluido por Abeille Assurance, y el IVO EM Short Duration SRI por Vie Plus. Finalmente, el nuevo fondo IVO IG 2030 ya está disponible en la mayoría de los contratos de Oradea Vie.

• El fuerte crecimiento de los activos bajo gestión de IVO Capital Partners durante 2024 valida su ambiciosa estrategia de desarrollo y su experiencia en el mercado emergente.

IVO Capital Partners gestiona actualmente 1.200 millones de euros en activos de mercados emergentes, presenta una rentabilidad positiva (entre el 9,3 % y el 11 % a mediados de noviembre) y ha registrado 306 millones de euros en nuevos fondos captados hasta finales de octubre de 2024. Este crecimiento se debe, en particular, a su fondo con fecha objetivo , IVO 2028 (178 millones de euros en activos gestionados) , y a su fondo estrella , IVO Emerging Markets Corporate Debt (más de 800 millones de euros en activos gestionados) , anteriormente conocido como IVO Fixed Income . Con este nuevo fondo, la firma refuerza su estrategia de producto para que sus clientes puedan ampliar su universo de inversión e incluir activos con grado de inversión .

La ampliación de su gama de productos consolida aún más la posición de IVO Capital Partners entre los actores clave del mercado de bonos emergentes. Para satisfacer las demandas de este vasto universo de inversión, compuesto por más de 1700 emisores en más de 50 países, la firma aprovecha la experiencia de 12 profesionales de su equipo directivo especializado y más de una década de experiencia en el mercado.

• La dinámica macroeconómica positiva ofrece oportunidades que se pueden aprovechar en el universo de bonos emergentes

El lanzamiento de IVO IG 2030 llega en un momento en que las tasas de interés son favorables para llevar la clase de activos de grado de inversión . El aumento de las tasas de interés en EE. UU., desencadenado por la caída del mercado de bonos de 2022 y, más recientemente, por la elección del presidente Donald Trump, ha llevado a un ajuste al alza de los rendimientos de los bonos corporativos de grado de inversión de los mercados emergentes . IVO Capital Partners está lanzando el fondo IVO IG 2030 para capitalizar los atractivos rendimientos al vencimiento en esta clase de activos. Su estructura de vencimiento objetivo ofrece una exposición prudente a las tasas de interés de EE. UU. y Europa a través de la clase de activos de grado de inversión de los mercados emergentes. El carry simple y predecible de un fondo de vencimiento objetivo, junto con una duración decreciente hasta el vencimiento, lo hace particularmente adecuado para inversores maduros que buscan beneficiarse de estos niveles de rendimiento.

El lanzamiento del fondo IVO IG 2030 aprovecha la atractiva rentabilidad que ofrecen actualmente los bonos con grado de inversión de mercados emergentes. Por un lado, la rentabilidad de los bonos con grado de inversión se encuentra en niveles históricamente altos gracias al aumento de los tipos de interés, especialmente en Estados Unidos, en la curva del dólar. Por otro lado, el índice IG incorpora el 70 % de la rentabilidad de los bonos del índice High Yield, un máximo histórico. La estructura de vencimientos del fondo —que permite una rentabilidad atractiva fija hasta el vencimiento el 31 de diciembre de 2030—, junto con su calificación media de grado de inversión (BBB- a finales de octubre de 2024), que limita significativamente el riesgo crediticio, lo convierte en un producto de carry defensivo, no correlacionado con mercados de riesgo, que ofrece protección adicional frente a crisis e incertidumbres. - Thomas Peyre, gestor de cartera de IVO Capital Partners

Nuestro profundo conocimiento de los mercados emergentes nos permite ofrecer una gama diversificada de productos para aprovechar al máximo la riqueza y el dinamismo de esta clase de activos. Este fondo, posicionado en el grado de inversión de mercados emergentes, complementa nuestra gama predominantemente de alto rendimiento para inversores europeos. Su perfil defensivo y su calificación ISR 2 nos permiten anticipar un éxito comercial similar al del fondo IVO 2028. Nuestros equipos están especialmente comprometidos a brindar explicaciones claras y accesibles a nuestros clientes inversores, independientemente de la complejidad del mercado en el que operamos. Romain Lippe, socio y director comercial de IVO Capital Partners

Acerca de IVO Capital Partners

IVO Capital Partners es una gestora de activos francesa independiente con más de 1.600 millones de euros en activos bajo gestión. Fundada en 2012, invierte en crédito cotizado y no cotizado, centrándose en bonos corporativos de mercados emergentes y financiación de litigios. La experiencia de IVO Capital Partners permite a sus clientes inversores acceder a nuevos universos de inversión con transparencia y rentabilidad, y también proporciona financiación a empresas con sede en mercados emergentes y apoyo en litigios para ayudarles a obtener reparación. La empresa cuenta con personal de 14 nacionalidades e invierte en más de 50 países.

Esta es una comunicación de marketing. Todos los datos provienen de IVO Capital Partners. Toda inversión conlleva riesgos, incluido el riesgo de pérdida de capital. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

Contacto de prensa : Chiara Billy Lelandais - chiara@katchreyners.com - +33 6 33 72 75 59