Parigi, 21 novembre 2024 – IVO Capital Partners, società di gestione francese indipendente specializzata nei mercati obbligazionari emergenti, annuncia il lancio del fondo IVO IG 2030, sulla scia del successo della sua gamma di fondi dedicata al debito societario emergente e, in particolare, del suo fondo IVO 2028. Questo nuovo prodotto risponde all’aumento dei tassi d’interesse negli Stati Uniti, che ha portato a un rialzo dei rendimenti obbligazionari della classe di attività Investment Grade emergente, sotto forma di un fondo con scadenza e rating medio Investment Grade. La competenza specialistica dei team di IVO Capital Partners nel mondo obbligazionario emergente, coltivata dal 2012, ha portato anche all’inserimento di molti dei suoi fondi nei portafogli di diverse compagnie assicurative.
- Un nuovo fondo Investment Grade dedicato alle aziende dei paesi emergenti, che offre diversificazione agli investitori europei
IVO IG 2030 è un fondo a scadenza fissa di debito societario emergente in valute forti, che offre un rendimento attuariale lordo del 6,8% in USD e del 4,8% in euro ( al 20 novembre 2024). Classificato come SRI 2, questo comparto fa parte di una SICAV di diritto francese autorizzata dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF) l’11 ottobre 2024.
IVO IG 2030 investe in emittenti emergenti in una trentina di paesi e offre un’esposizione a una vasta gamma di settori chiave – come l’industria, le infrastrutture, il settore elettrico e le obbligazioni finanziarie senior –, fornendo all’investitore europeo opportunità di diversificazione settoriale e geografica complementari. Grazie alla sua struttura a scadenza e al rating medio IG, che riduce il rischio di credito, il fondo garantisce un rendimento attuariale lordo fino alla scadenza (31 dicembre 2030). Il rischio di credito diminuisce progressivamente man mano che ci si avvicina alla scadenza, offrendo all’investitore una visione chiara della performance e del rischio assunto. Il prodotto rimane aperto alle sottoscrizioni e ai rimborsi fino alla scadenza, consentendo di effettuare operazioni di arbitraggio e cogliere le opportunità che potrebbero presentarsi sul mercato primario, che nel 2024 tornerà ad essere molto attivo nei paesi emergenti. La strategia obbligazionaria di IVO Capital Partners si basa su un’analisi fondamentale approfondita e privilegia gli emittenti con fondamentali solidi, in linea con gli standard ESG dell’articolo 8.
- Diversi fondi della strategia obbligazionaria di IVO Capital sono ora inseriti nei portafogli di compagnie assicurative di primo piano
La ricchezza e la dinamicità di questa classe di attività, unite alla competenza e all’esperienza dei team di IVO Capital Partners, hanno spinto alcune delle principali compagnie assicurative a includere diversi fondi di IVO Capital Partners in unità di conto nei loro contratti di assicurazione vita, di capitalizzazione e nei contratti pensionistici. Ad esempio, il fondo storico di punta di IVO Capital Partners, IVO EM Debt Corporate (ex IVO Fixed Income), è stato inserito da Abeille Assurance, mentre IVO EM Short Duration SRI è stato inserito da Vie Plus. Infine, il nuovo fondo IVO IG 2030 è già disponibile nella maggior parte dei contratti di Oradea Vie.
- La forte progressione del patrimonio gestito da IVO Capital Partners nel corso del 2024 conferma la sua ambiziosa strategia di sviluppo e la sua competenza nel settore dei mercati emergenti
IVO Capital Partners ha attualmente 1,2 miliardi di euro in gestione nella classe di attività delle imprese emergenti, registra una performance positiva (tra il 9,3% e l’11% a metà novembre) e nel 2024 ha raccolto 306 milioni di euro alla fine di ottobre, trainata in particolare dal suo fondo IVO 2028 (178 milioni di euro di patrimonio in gestione) e dal suo fondo di punta IVO Emerging Markets Corporate Debt ( oltre 800 milioni di euro di patrimonio in gestione), precedentemente denominato IVO Fixed Income. Con questo nuovo fondo, la società dà slancio alla sua strategia di prodotti per permettere ai suoi clienti di ampliare i propri orizzonti di investimentoall’Investment Grade.
L’ampliamento della sua gamma consolida ulteriormente la posizione di IVO Capital Partners tra i principali attori del mercato obbligazionario emergente. Per soddisfare le esigenze di questo vastissimo universo di investimento, composto da oltre 1.700 emittenti in più di 50 paesi, la società si affida al know-how di 12 professionisti del team di gestione dedicato e a oltre un decennio di esperienza sul mercato.
- Dinamiche macroeconomiche favorevoli che offrono opportunità da cogliere nel mercato obbligazionario dei paesi emergenti
Il lancio diIVO IG 2030 avviene in un contesto di tassi favorevoli al carry della classe di attività Investment Grade. L’aumento dei tassi d’interesse negli Stati Uniti, causato dal crollo del mercato obbligazionario del 2022 e, più recentemente, dall’elezione del presidente Donald Trump, ha determinato un rialzo dei rendimenti delle obbligazioni societarie emergenti Investment Grade. IVO Capital Partners lancia il fondo IVO IG 2030 per approfittare degli interessanti livelli di rendimento attuariale di questa classe di attività. La sua struttura a scadenza offre un’esposizione prudente ai tassi di interesse statunitensi ed europei attraverso la classe di attività Investment Grade dei mercati emergenti. La gestione semplice e prevedibile di un fondo a scadenza, unita alla duration decrescente fino alla scadenza, lo rende particolarmente adatto all’investitore a lungo termine che vuole approfittare di questi livelli di rendimento.
“Il lancio del fondo IVO IG 2030 si basa sull’attrattiva dei rendimenti offerti attualmente dal segmento Investment Grade emergente. Da un lato, i rendimenti dell’IG sono a livelli storicamente elevati grazie all’aumento dei tassi, in particolare negli Stati Uniti lungo la curva in dollari. Dall’altro, l’indice IG rappresenta il 70% del rendimento obbligazionario dell’indice High Yield, un livello storicamente alto. La struttura delle scadenze del fondo – che permette di garantire un rendimento interessante fino alla scadenza del 31 dicembre 2030 – unita al suo rating medio Investment Grade (BBB- a fine ottobre 2024) – che limita fortemente il rischio di credito – ne fa un prodotto di investimento difensivo e decorrelato dai mercati rischiosi, che offre una protezione in più contro le crisi e le incertezze.” – Thomas Peyre, gestore di portafoglio presso IVO Capital Partners
“La nostra conoscenza approfondita del mondo emergente ci permette di proporre una gamma diversificata di prodotti per sfruttare appieno la ricchezza e il dinamismo di questa classe di attività. Questo fondo, incentrato sui titoli Investment Grade dei mercati emergenti, va a completare la nostra gamma prevalentemente High Yield, pensata per l’investitore europeo. Il suo profilo difensivo e la sua classificazione SRI 2 ci fanno prevedere un successo commerciale simile a quello del fondo IVO 2028. I nostri team ci tengono particolarmente a fornire spiegazioni chiare e comprensibili ai nostri clienti investitori, indipendentemente dalla complessità del mercato in cui operiamo.” – Romain Lippe, socio e direttore commerciale di IVO Capital Partners
Informazioni su IVO Capital Partners
IVO Capital Partners è una società di gestione francese indipendente che gestisce oltre 1,6 miliardi di euro di asset. Fondata nel 2012, investe in titoli di credito quotati e non quotati, in obbligazioni societarie dei mercati emergenti e nel finanziamento di contenziosi. L’esperienza di IVO Capital Partners permette ai suoi clienti-investitori di accedere a nuovi universi di investimento con chiarezza e redditività, oltre a garantire l’accesso ai finanziamenti sia alle aziende con sede nei paesi emergenti sia alle cause legali, affinché possano arrivare a un risarcimento. L’azienda conta 14 nazionalità tra i suoi dipendenti e investe in oltre 50 paesi.
Questo è un messaggio commerciale. Tutti i dati provengono da IVO Capital Partners. Ogni investimento comporta dei rischi, tra cui il rischio di perdita del capitale. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Contatti per la stampa – Chiara Billy Lelandais – chiara@katchreyners.com – 06 33 72 75 59
