Paris, le 13 février 2024 - Alors que son fonds daté IVO 2028, lancé en octobre 2022, vient de passer la barre des 100M€ d’encours et d’être référencé par Suravenir dans ses contrats Vie +, et que son flagship IVO Fixed Income dépasse désormais les 600 M€ d’encours, la société de gestion française et indépendante, IVO Capital Partners, confirme le succès de sa stratégie sur le marché des obligations corporate émergentes et des performances robustes sur l’ensemble de ses fonds obligataires. Au cours de son traditionnel déjeuner semestriel, les équipes de gestion ont partagé leurs vues sur les marchés obligataires, ainsi que leurs stratégies de gestion et les performances de la gamme de fonds. Dans un contexte où de nouvelles opportunités se dessinent dans l’économie mondiale, IVO Capital confirme une position incontournable sur le marché obligataire émergent.
- Des performances robustes sur l’ensemble des fonds obligataires émergents entre +9% et +10.4% soutenus par le portage obligataire en 2023, qui confirment la pertinence de la stratégie de gestion de la société.
Avec plus de 100 millions d’encours en date du 09 février 2024, IVO 2028, référencé depuis le 2 février 2024 sur Vie + au sein des contrats Suravenir, s’est démarqué en 2023 auprès des investisseurs grâce à une performance robuste de 9,7% nette en euro (part institutionnelle). Parallèlement, IVO Fixed Income - le flagship de la gamme qui vient de dépasser les 600 millions d’encours - et IVO Short Duration SRI, affichent des performances respectives de +9,0% et +9.1% (part institutionnelle en euro) en comparaison d’une hausse de +6,7% de l’indice de référence JPM CEMBI Broad Diversified EUR, confirmant leur position en tête des classements Morningstar sur trois et cinq ans dans la catégorie Obligations Marchés Emergents Emprunts Privés Dominante EUR. L’ensemble de la gamme des fonds dette émergente d’IVO Capital aura essentiellement trouvé sa performance dans le portage obligataire qui participe à plus de deux tiers de leur performance en moyenne sur la gamme.
- Un contexte macroéconomique ouvrant des perspectives prometteuses pour 2024 dans l’univers obligataire émergent
Les experts d’IVO Capital Partners, spécialiste de l’univers obligataire émergent depuis 12 ans, ont détaillé les événements macroéconomiques 2024 et leur impact sur le marché obligataire, dessinant des opportunités à saisir. Ils ont notamment pointé que plus de la moitié de la population mondiale se rendra aux bureaux de vote en 2024, dans 86 pays, représentant plus de ⅔ du PIB mondial. Les perturbations sur les marchés qu’entraînent ces potentielles modifications d’équilibre politique constituent autant d’opportunités pour se positionner efficacement, notamment en profitant d’éventuelles dislocations de marché, à l’image de ce qui s’était déroulé en 2022 en Colombie. L’élection présidentielle américaine sera particulièrement déterminante dès lors que son issue aura un fort impact sur l’ensemble du marché obligataire. En outre, les multiples scénarios envisagés par les marchés au sujet des décisions de la FED, optimiste - Goldilocks - ou très pessimiste - récession - amènent IVO Capital à trouver de nouveaux équilibres dans ses portefeuilles pour offrir un couple risque/rendement satisfaisant quelle que soit l’issue, en s’appuyant sur son expertise et les fondamentaux de gestion qui président depuis douze ans à sa méthode de gestion.
Michael Israel - Président-gérant d’IVO Capital Partners
“Nous sommes satisfaits des performances absolues et relatives des différents fonds de la gamme obligations émergentes. Elles viennent confirmer l’approche historique d’IVO dans la classe d’actifs. Au moment où l’obligataire retrouve une place importante dans les portefeuilles des investisseurs, la diversification à la fois géographique et sectorielle que nous proposons trouve un fort écho, qui se traduit sensiblement dans les niveaux important de collecte”
A propos d’IVO Capital Partners
IVO Capital Partners est une société de gestion française indépendante gérant plus de 1,3 Mds d’actifs. Créée en 2012, elle investit dans le crédit coté et non coté sur les obligations corporate émergentes et le financement de contentieux. L’expertise d’IVO Capital Partners permet à ses clients-investisseurs d’accéder à de nouveaux univers d’investissement avec lisibilité et rentabilité, et également de donner accès aux financements d’une part à des entreprises installées dans des pays émergents et d’autre part à des contentieux pour qu’ils aboutissent à réparation. La société compte 30 personnes et investit dans plus de 50 pays.
Toutes les données ont pour source IVO Capital Partners. Tout investissement comporte des risques dont un risque de perte de capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Contact Presse • Chiara Billy Lelandais • chiara@katchreyners.com • 06 33 72 75 59
