Paris, den 11. September 2024 – Der Erfolg der Strategie von IVO Capital Partners auf dem Markt für Unternehmensanleihen aus Schwellenländern bestätigt sich durch einen starken Mittelzufluss im ersten Halbjahr 2024 und ein deutliches Gesamtwachstum des verwalteten Vermögens auf 1,5 Milliarden Euro. Um diese Wachstumsdynamik zu unterstützen, gibt IVO zwei Neueinstellungen bekannt: Boris Fisher, ehemals bei SphereInvest und BlueBay, sowie Jérémy Landau, ehemals bei LibertyView Capital Management (Neuberger Berman) und Millennium, die das Team für die kollektive Vermögensverwaltung verstärken. Die unabhängige französische Vermögensverwaltungsgesellschaft, die gerade ihr halbjährliches Mittagsseminar zum Thema internationale Unternehmensanleihen aus Schwellenländern und zur makroökonomischen Analyse des Anleihemarktes abgehalten hat, bekräftigt ihre Position als wichtiger Akteur in diesem Bereich.
Solide Halbjahresergebnisse, die sich in einem starken Mittelzufluss über die gesamte Palette der von IVO Capital Partners verwalteten Fonds niederschlagen
Im ersten Halbjahr 2024 war ein deutlicher Gesamtanstieg des verwalteten Vermögens zu verzeichnen, das nun 1,5 Milliarden Euro erreicht hat. Dieser Anstieg wurde insbesondere durch das Flaggschiff der Produktpalette, den IVO Fixed Income, getragen, dessen verwaltetes Vermögen zum Ende der ersten drei Quartale 2024 um 191 Millionen Euro, was einem Plus von 34 % entspricht, wodurch sich das verwaltete Vermögen auf 746 Millionen Euro belief, sowie durch den Laufzeitfonds IVO 2028, der einen Anstieg seines verwalteten Vermögens um 77 Millionen Euro (+90 %) verzeichnete und damit 162 Millionen Euro erreichte. Gleichzeitig erzielten die Fonds IVO Fixed Income, IVO Short Duration SRI und IVO 2028 – die ihre Anlagestrategie im Bereich der Schwellenländer weiterhin konsequent umsetzten – eine Performance, die über der der meisten Anleiheindizes seit Jahresbeginn lag; und zwar +9,4 %, +8 % bzw. +7,7 % (Anteilsklasse I in Euro, Stand Ende August). Diese Outperformance knüpft an die in den Jahren 2022 und 2023 erzielten Ergebnisse an.
Zwei neue Führungskräfte zur Unterstützung einer strukturierten Entwicklungsstrategie
IVO Capital Partners baut seine Managementteams weiter aus und begrüßt Jérémy Landau und Boris Fisher, zwei erfahrene Fachleute, die im Team für kollektive Vermögensverwaltung die Funktionen eines Senior-Analysten bzw. eines Fondsmanagers übernehmen werden. Das Unternehmen, das in einem breit gefächerten Anlageuniversum mit 1.700 Emittenten in 40 Ländern tätig ist, verfolgt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Überzeugungsmanagement und notwendiger Diversifizierung. Die Einstellung dieser Fachkräfte ist Teil einer Entwicklungsstrategie, die darauf abzielt, die Produktpalette sowie die Anzahl der beobachteten Unternehmen und Länder zu erweitern. IVO Capital Partners legt besonderen Wert darauf, junge Talente und erfahrene Fachleute zusammenzubringen und so seine Fähigkeit zu stärken, nachhaltige Wertentwicklung und organisatorische Kontinuität zu gewährleisten.
Jérémy Landau war über 20 Jahre lang in New York tätig, davon 13 Jahre im Bereich Hedgefonds (LibertyView Capital Management, eine Tochtergesellschaft von Neuberger Berman, und Millennium) als Analyst, Händler und Portfoliomanager tätig, wo er für die Anlagensuche, die Analyse und die Verwaltung von Investitionen in Unternehmensanleihen verantwortlich war. Er verfügt über umfassende Fachkenntnisse in der Fundamentalanalyse internationaler High-Yield-Emittenten, mit besonderer Expertise in den komplexesten Segmenten des US-amerikanischen Marktes. Er schloss sein Studium an der Georgetown University in Washington, D.C., mit einem Bachelor of Science in Business Administration (Finanzen und Marketing) ab und begann seine Karriere bei Lehman Brothers als Analyst im Bereich Fusionen und Übernahmen.
Boris Fisher verfügt über 20 Jahre Erfahrung im Bereich der High-Yield-Anleihen. Er war 12 Jahre lang bei SphereInvest als Fondsmanager eines mehrfach ausgezeichneten „Global High Yield“-Fonds tätig; der unter anderem von Morningstar mit 5 Sternen bewertet und von CityWire über einen Zeitraum von 10 Jahren als Nummer eins in seiner Kategorie eingestuft wurde. Zuvor war er in London als Kreditanalyst für Schwellenländer bei Bluebay Asset Management und Barclays Capital tätig. Boris ist Absolvent der ESSEC und CFA-Charterholder.
„Wir freuen uns über den Beitritt von Boris Fisher und Jérémy Landau, deren Beitrag in der Branche bereits anerkannt ist. Nach dem Beitritt von Agnese Melbarde und Emma Otmani ist es eine weitere Bestätigung, dass sich derart kompetente Fachkräfte aus unserer Branche unserem unternehmerischen Vorhaben anschließen. Wir bei IVO sind davon überzeugt, dass es sinnvoll ist, weiterhin junge Talente auszubilden und gleichzeitig erfahrene Fachkräfte einzubinden. Dieses Modell ermöglicht es uns, von einer vielfältigen und qualitativ hochwertigen Unternehmensführung zu profitieren und gleichzeitig unseren disziplinierten Ansatz, unsere Fähigkeit zur Erzielung langfristiger Performance sowie unser Risikomanagement zu stärken, um leistungsstarke Anlagelösungen anzubieten, die auf die Herausforderungen der Schwellenmärkte zugeschnitten sind.“ – Sidney Oury, Geschäftsführer von IVO Capital Partners
Die makroökonomischen Aussichten für Ende 2024 und Anfang 2025 bieten Chancen auf dem Markt für Unternehmensanleihen aus Schwellenländern
Als Experten für den Anleihemarkt der Schwellenländer das Managementteam von IVO Capital Partners stellte anlässlich des traditionellen halbjährlichen Mittagessens des Unternehmens die makroökonomischen Aussichten für 2024 vor, die Chancen auf dem Anleihemarkt eröffnen, und ging auf die sich Anfang 2025 abzeichnenden Perspektiven ein. Es hob insbesondere den Vorteil eines Engagements in der US-Zinskurve hervor; Szenarien eines Zinsrückgangs oder einer Zinsstabilisierung sind zwangsläufig günstig für Anleger in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern, die nur sehr gering verschuldet sind und ein hohes Renditeniveau bieten. Gleichzeitig schafft die wiedergewonnene und anhaltende Dynamik des Primärmarktes – der sich deutlich von den europäischen Primärmärkten unterscheidet, auf denen private Anleihefonds als Konkurrenten auftreten – Diversifizierungsmöglichkeiten und ermöglicht eine größere Tiefe in den Anleiheportfolios. Schließlich haben die Experten von IVO trotz der globalen Unsicherheiten eine Erholung der Investitionen in mehreren Schwellenländern festgestellt, die durch eine besonders widerstandsfähige mikroökonomische Dynamik gestützt wird und es Unternehmen aus verschiedenen Branchen ermöglicht, ihr Wachstum aufrechtzuerhalten. Diese Situation bietet Chancen, die Portfolios anzupassen und von einem attraktiven Risiko-Rendite-Verhältnis zu profitieren – ganz im Sinne der Anlageprinzipien von IVO Capital Partners, die seit mehr als einem Jahrzehnt gelten.
„In den ersten drei Quartalen haben wir über das gesamte Portfolio hinweg sowohl relativ als auch absolut eine solide Wertentwicklung erzielt. Diese Ergebnisse wurden ohne übermäßiges Risiko erzielt, was sie umso bemerkenswerter macht. Wir haben uns bewusst dafür entschieden, in die Personalausweitung zu investieren, um unsere Strukturen zu festigen, unsere Abdeckung zu verbessern und damit unsere traditionelle Anlagestrategie weiterzuentwickeln. Die Komplexität des makroökonomischen Umfelds und die zahlreichen Wahlen, die in diesem Jahr stattfinden, haben der mikroökonomischen Analyse, der Marktabdeckung und der Erfahrung einen erheblichen Stellenwert verliehen. Die starken Mittelzuflüsse der letzten Monate zeugen vom erneuten Vertrauen unserer Anleger.“ – Michaël Israel, Vorstandsvorsitzender von IVO Capital Partners
Über IVO Capital Partners
IVO Capital Partners ist eine unabhängige französische Vermögensverwaltungsgesellschaft, die ein Vermögen von über 1,5 Mrd. verwaltet. Das 2012 gegründete Unternehmen investiert in börsennotierte und nicht börsennotierte Kreditinstrumente, insbesondere in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern sowie in die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten. Das Fachwissen von IVO Capital Partners ermöglicht es seinen Anlegern, auf neue Anlagebereiche mit transparenter Struktur und Rentabilität zuzugreifen, und verschafft zudem einerseits Unternehmen in Schwellenländern sowie andererseits Rechtsstreitigkeiten Zugang zu Finanzmitteln, damit diese zu einer Entschädigung führen können. Das Unternehmen beschäftigt Mitarbeiter aus 14 verschiedenen Nationen und investiert in mehr als 50 Ländern.
Alle Daten stammen von IVO Capital Partners. Jede Anlage ist mit Risiken verbunden, darunter auch das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu.
Pressekontakt • Chiara Billy Lelandais • chiara@katchreyners.com • 06 33 72 75 59
